来源:国际金融报 | 2021-04-30 09:39:53 |
近年来基金行业马太效应明显,且成为一种常态。在越来越激烈的竞争环境下,没有强大的品牌力和优异的业绩回报,很难吸引到资金的关注。
今年以来“迷你基”遭遇密集清盘,债券型基金约占所有清盘基金的三分之一。其中,不少基金成立不满一年,就无奈进入了清算程序。
在基金密集清盘的同时,今年基金的发行也并不那么顺利。遇到新基金发行困境的多为中小型基金公司,资金有越来越流向头部机构和头部基金经理的趋势,公募基金行业马太效应凸显。
清盘债基占三成
东方财富Choice数据显示,截至4月29日,4月份共有47只(A/C份额分开计算)基金清盘,2021年以来,共有125只基金清盘,清盘基金数是去年同期的2.6倍。多数基金的清盘原因是连续60个工作日出现基金资产净值低于5000万元的情形。
今年以来,清盘的基金中,债券型基金有27只(A/C份额合并计算),约占所有清盘基金的三分之一。
4月28日,上投摩根基金发布公告称,上投摩根岁岁益定开债券型基金资产净值低于5000万元。为维护基金份额持有人利益,根据基金合同约定,基金将依法进入基金财产清算程序,无需召开基金份额持有人大会审议。
从收益率来看,2021年以来上投摩根岁岁益定开A净值下跌2.1%,2020年该基金净值增长1.42%,跟同类基金相比业绩不佳,排名偏下游。
景顺长城中债3-5年政策性金融债指数、前海开源3-5年国开债、博时弘盈定期开放混合均于4月29日进入清算程序。
清盘基金中,有12只基金成立不满一年,就无奈进入了清算程序。其中,不乏今年业绩表现居于上游的基金。
比如,景顺长城中债3-5年政策性金融债指数于2020年9月成立,历时7个月就进入了清算程序。其实从业绩表现来看,景顺长城中债3-5年政策性金融债指数A和C在2021年以来基金净值增长分别为8.53%、11.45%,在债基中收益并不低。大成彭博巴克莱政策性银行债券也于今年3月份清盘,成立不满一年,今年以来净值增长1.6%。这两只在同类基金中表现排名靠前,也难逃这轮“清盘潮”。
人保鑫选双债成立十个月就走入了清算程序。自2021年初以来,人保资管旗下已有人保添利9个月定开债、人保利璟纯债、人保鑫选双债三只债基清盘。
此外,兴银合富债券、长城泰丰纯债、招商长三角地方债ETF、创金合信核心价值等多只基金均成立不满一年就陷入清盘的“泥沼”。
“熊市或赚钱效应较低的市场,基金清盘激增是常态,最近可比对象如2018年。2019和2020年两年牛市之后,2021年信贷持续收紧导致市场赚钱效应弱化,净值下滑或者规模缩水厉害,越来越多的投资者赎回基金,净值跌到清盘线也会被迫清盘。很多权益基金亏钱导致权益基金清盘数量激增,而货币基金规模大增,债基短期清盘占比高,更多源于通胀等短期市场大波动下影响债基出清,债基基本会随着股债的跷跷板效应在未来走好。”玄甲金融CEO林佳义对《国际金融报》记者表示。
琢磨金融研究院院长姚杨对《国际金融报》记者表示,过去几年中,以各级银行为代表的机构资金大量助推了债券型基金的快速发展。由于中小银行专业性的部分欠缺叠加公募基金的税收政策优势,许多银行选择以委外的形式将资金交由公募基金公司管理,甚至不乏部分机构“包养”某些债券型公募基金的情况存在,导致过去几年公募基金大量储备债券基金壳资源,供机构客户投资选择。但是随着资管新规的推进及监管政策的变化,对于机构客户投资占比要求不断细化提升,且银行端资金来源也发生调整,叠加导致许多公募债券基金“壳资源”价值大幅下跌。对于手握大量壳产品的基金公司特别是大型基金公司而言,维护壳产品的价值已极为有限,但牵涉成本及精力并不少,选择主动清盘不妨为理性选择。
2022-04-22 10:46:41
2022-04-22 10:40:29
2022-04-22 10:35:25
2022-04-22 10:32:50
2022-04-22 10:27:44
2022-04-24 09:42:37
2022-04-24 09:42:36
2022-04-24 09:42:24
2022-04-24 09:42:13
2022-04-24 09:41:59
2022-04-24 09:41:57
2022-04-24 09:41:51
2022-04-24 09:41:45
2022-04-24 09:41:44
2022-04-24 09:41:33
2022-04-24 09:41:23
2022-04-24 09:41:16
2022-04-24 09:41:15
2022-04-24 09:41:03
2022-04-24 09:40:58
2022-04-24 09:40:55
2022-04-24 09:40:50
2022-04-24 09:40:25
2022-04-24 09:40:18
2022-04-24 09:39:54
2022-04-24 09:39:46
2022-04-24 09:39:44
2022-04-24 09:39:26
2022-04-24 09:39:10
2022-04-24 09:38:59
2022-04-24 09:38:57
2022-04-24 09:38:39
2022-04-24 09:38:27
2022-04-24 09:38:21
2022-04-24 09:38:13
2022-04-24 09:38:04
2022-04-24 09:38:03
2022-04-24 09:37:49
2022-04-24 09:37:38
2022-04-24 09:37:37
2022-04-24 09:37:30
2022-04-24 09:37:25
2022-04-24 09:37:13
2022-04-24 09:37:08
2022-04-24 09:37:06
2022-04-24 09:36:59
2022-04-24 09:36:45
2022-04-24 09:36:39
2022-04-24 09:36:21
2022-04-24 09:36:06
2022-04-24 09:36:06
2022-04-24 09:35:45
2022-04-24 09:35:30
2022-04-24 09:35:07
2022-04-24 09:34:58
2022-04-24 09:34:53
2022-04-24 09:34:52
2022-04-24 09:34:20
2022-04-24 09:34:14
2022-04-24 09:34:11
2022-04-24 09:34:01
2022-04-24 09:33:41
2022-04-24 09:33:12
2022-04-24 09:33:05
2022-04-24 09:33:00
2022-04-24 09:32:55
2022-04-24 09:32:28
2022-04-24 09:32:07
2022-04-24 09:32:05
2022-04-24 09:32:01
2022-04-24 09:32:00
2022-04-24 09:31:50
2022-04-24 09:31:31
2022-04-24 09:31:15
2022-04-24 09:31:09
2022-04-24 09:30:53
2022-04-24 09:30:50
2022-04-24 09:30:43
2022-04-24 09:30:36
2022-04-24 09:30:31
2022-04-24 09:30:30
2022-04-24 09:30:11
2022-04-24 09:30:07
2022-04-24 09:29:43
2022-04-24 09:29:25
2022-04-24 09:29:15
2022-04-24 09:29:14
2022-04-24 09:29:00
2022-04-24 09:28:57
2022-04-24 09:28:29
2022-04-24 09:28:29
2022-04-24 09:28:11
2022-04-24 09:28:10
2022-04-24 09:28:03
2022-04-24 09:28:02
2022-04-24 09:27:55
2022-04-24 09:27:41
2022-04-24 09:27:37
2022-04-24 09:27:21
2022-04-24 09:27:04
2022-04-24 09:27:04
2022-04-24 09:26:55
2022-04-24 09:26:40
2022-04-24 09:26:38
2022-04-24 09:26:31